清泉

時光如此之快、疫情如此之長。2022年已經(jīng)到來。能源這一“初級產(chǎn)品”的供應(yīng)已經(jīng)變得愈加重要。“為善不同，同歸于治；為惡不同，同歸于亂”，相信全球能源市場及其治理水平將更好。

2021年國際能源市場非同尋常 

剛剛過去的2021年，全球能源市場雖未出現(xiàn)像2020年油價跌穿“地板”、達(dá)到-37.5美元/桶的極端境地，也未出現(xiàn)美國、俄羅斯和沙特競合博弈上演“三國殺”的大戲，但仍有一番非同尋常的景象：

一是價格高企。油價創(chuàng)七年新高，布倫特突破80美元/桶大關(guān)；氣價“坐火箭”般飆升，特別是歐洲地區(qū)氣價電價暴漲，氣價同比上漲十倍以上。

二是能源轉(zhuǎn)型與能源短缺交織。一方面國際石油公司繼續(xù)加快能源轉(zhuǎn)型步伐，推進業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整；美國重返《巴黎協(xié)定》，宣布2050年實現(xiàn)碳中和和新的減排目標(biāo)；多國推出碳排放交易、碳稅和碳邊境調(diào)節(jié)稅等政策；以及《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第26次締約方大會（COP26）上近200個國家簽署《格拉斯哥氣候公約》，中美發(fā)表強化氣候行動聯(lián)合宣言。但另一方面，全球出現(xiàn)了大范圍的化石能源短缺現(xiàn)象。進入下半年，歐洲的天然氣和電力嚴(yán)重短缺，印度和巴西電力出現(xiàn)短缺，我國局部地區(qū)出現(xiàn)拉閘限電現(xiàn)象，“保煤炭生產(chǎn)”成為久違的現(xiàn)象。能源轉(zhuǎn)型中系統(tǒng)協(xié)調(diào)性問題凸顯。

三是能源安全繼續(xù)成為關(guān)注焦點。“能源的飯碗必須端在自己手里”，我國三大石油公司勘探開發(fā)持續(xù)獲得重大突破，沙特阿美竟然宣布“未來50年公司戰(zhàn)略首當(dāng)其沖的是保障中國的能源供應(yīng)安全”。

′四是能源地緣政治博弈曲折反復(fù)。“北溪-2”管道建設(shè)一波三折，完成鋪設(shè)但投產(chǎn)受阻，背后是美、俄、歐的不對稱“三角博弈”；土耳其、希臘、塞浦路斯等國圍繞東地中海天然氣資源的爭端依然難解難分；圍繞伊核協(xié)議的美伊及相關(guān)方和談一波三折，2022年伊朗原油能否重返全球市場仍不確定；利比亞的油氣資源難以重見天日，該國東西部兩個政府在各自“靠山”的支持下依然各自為政、打打鬧鬧。但也有利好消息，“歐佩克+”堅定執(zhí)行既定產(chǎn)量政策，團結(jié)力度空前，石油市場價格相對穩(wěn)定。

五是科技創(chuàng)新、模式創(chuàng)新成為能源公司制勝法寶。國內(nèi)，中海油“深海一號”成為本年度央企“大國重器”；國外，道達(dá)爾能源（TotalEnergies）以270億美元斬獲伊拉克巨型項目，是一個化石能源與新能源相互協(xié)同的綜合能源利用項目，體現(xiàn)了國際能源合作模式的創(chuàng)新。

2022年全球能源市場面臨諸多挑戰(zhàn)

全球能源市場需求方面將受到疫情和中、美、印等主要經(jīng)濟體表現(xiàn)的影響。目前，新的毒株已經(jīng)使全球抗疫的形勢變得曲折，如果上述毒株的蔓延不再大范圍擴大，且沒有出現(xiàn)其他變異毒株，則全球化石能源需求將在2021年的基礎(chǔ)上進一步恢復(fù)，并可能超過2019年的水平，即原油消費水平達(dá)到1億桶/日以上（對應(yīng)年消費50億噸）；反之，將侵蝕甚至擊潰2021年的抗疫成果。再者，中美這兩個全球主要經(jīng)濟體和印度的表現(xiàn)仍將在相當(dāng)程度上決定全球能源消費的走向。價格上另一個較大不確定因素是美元下一步走勢問題。有權(quán)威專家指出，美聯(lián)儲執(zhí)行美元升值政策的可能性較大，區(qū)別在于是“猛火”還是“微火”的問題。如果是猛火式的大幅調(diào)高利率，則國際油氣價格將面臨顯著下跌；如果是“微火慢燉”型的，則市場將繼續(xù)保持相對穩(wěn)健，預(yù)計布倫特全年平均實現(xiàn)油價在65美元/桶上下波動。

政府政策引導(dǎo)可能不再激進。除了歐洲繼續(xù)采取相對激進的新能源政策牽引外，北美和亞洲主要經(jīng)濟體在化石能源和非化石能源政策的平衡上，將進一步變得“中庸”和統(tǒng)籌兼顧。美國拜登政府出于贏得2022年中期選舉等一系列政治目標(biāo)的考慮，將不再肆意打壓國內(nèi)大中型油氣和傳統(tǒng)能源企業(yè)，而油氣公司一直是共和黨的鼎力支持者；但拜登政府在氣候變化和能源轉(zhuǎn)型政策上將繼續(xù)保持積極，以保持對中國的競爭壓力。中國等亞洲主要經(jīng)濟體將吸取2021年國內(nèi)出現(xiàn)的能源短缺甚至爆發(fā)能源危機的教訓(xùn)，在推進能源轉(zhuǎn)型上將不再激進，而是采取比較溫和和平衡的政策。畢竟，不能“畢其功于一役”。

2022年全球能源市場主要趨勢

2022年的全球能源市場不確定因素依然太多，但五大發(fā)展趨勢依然明顯。

能源合作將繼續(xù)成為大國博弈的“緩沖點”“平衡塊”。大國博弈導(dǎo)致世界“大分化”，但“大分化”背景下才顯得“大合作”的彌足珍貴，2022年，中美、中國與西方國家的能源合作將在“粘合”大國關(guān)系上發(fā)揮更為重要的作用。最為典型的是，中國企業(yè)將會從美國進口更多的LNG和原油；中美兩國能源企業(yè)將在中東、非洲、中亞等第三方市場繼續(xù)進行合作。

新冠疫情繼續(xù)成為影響全球能源市場走向的關(guān)鍵因素。新冠疫情已經(jīng)和美元貨幣政策、“OPEC++”戰(zhàn)略動向（包括美國在內(nèi)）、中國等新興經(jīng)濟體表現(xiàn)并駕齊驅(qū)，成為影響全球能源格局的四大要素。

能源轉(zhuǎn)型與能源短缺繼續(xù)“相互交織”。能源轉(zhuǎn)型的步伐不會減緩、只會加快，而化石能源短缺的問題將持續(xù)至2022年甚至更長的時間。能源轉(zhuǎn)型過程中伴隨能源短缺的現(xiàn)象將成為“新常態(tài)”。

全球能源投資與生產(chǎn)投資將加大。預(yù)計2022年全球傳統(tǒng)能源企業(yè)將顯著加大投入。目前，全球能源企業(yè)2022年的工作計劃和投資預(yù)算均已基本確定。從以往經(jīng)驗來看，隨著國際油價保持在70美元/桶上下的穩(wěn)定區(qū)間，再加上歐洲和亞洲的天然氣現(xiàn)貨市場價格仍保持高位，利用價格中高位運行的有利窗口期，加大投資力度、謀求較高投資回報、提升公司價值和市值，將成為多數(shù)能源公司現(xiàn)實而理智的選擇。從目前的橫向?qū)Ρ葋砜矗泵篮蛠喼薜哪茉垂?022年在化石能源投資上，其投資額度比去年將有10%～15%的提升幅度；歐洲的能源公司將進一步小幅調(diào)減化石能源的投資，并顯著加大新能源和非化石能源的投資，后者的投資額同比也會有10%左右的提升。但總體而言，2022年全球油氣勘探開發(fā)的投資將有一個顯著增長，從2021年的5500億美元左右增長至2022年的6000億~7000億美元左右。

消費習(xí)慣逐步改變，新能源車等非化石能源產(chǎn)品將進一步得到重視。以北京為例，最近，北京市政府將2022年10萬輛購車指標(biāo)中的新能源車指標(biāo)數(shù)量，從原先的3萬輛（燃油車7萬輛）調(diào)整至目前的4萬輛，顯而易見，北京通過政策調(diào)整，引導(dǎo)消費者改變消費習(xí)慣的力度在加大。麥肯錫咨詢公司某資深合伙人近期在一次國際能源論壇上曾表示，除了技術(shù)、資本和政策的三駕馬車推動，能源轉(zhuǎn)型還要靠消費習(xí)慣的改變。