近期獲悉，國家能源局主導的煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃征求意見稿（下稱“規(guī)劃”）5月剛剛出爐，根據規(guī)劃，“十二五”期間我國煤礦建設將控制東部，穩(wěn)定中部，大力發(fā)展西部，特別是內蒙古新開工規(guī)模將占全國的26%，規(guī)劃還表示優(yōu)先建設大型露天礦。同時，對優(yōu)質煉焦煤和無煙煤資源實行保護性開發(fā)。在運煤通道上，負責蒙煤外運的集通線將大擴容，同時蒙冀線也將建成，如此將極大釋放內蒙煤炭產能。

    經分析師分析，新增產能重點照顧蒙煤、優(yōu)先建設露天礦、蒙煤外運通道大擴容等規(guī)劃內容，有望使露天煤業(yè)、平莊能源兩家上市公司受益；潞安環(huán)能將受益于焦煤和無煙煤保護性開發(fā)和運煤通道擴容兩方面。中國神華將受益于陜西煤炭資源整合及運煤通道大擴容規(guī)劃。

    大力發(fā)展蒙煤 優(yōu)先建設大型露天礦

    根據規(guī)劃，到2015年，煤炭產量達到37.9億噸，比2010年增長5.5億噸，而2010年全國煤炭產量為32.4億噸，比2005年增加8.9億噸。換言之，“十二五”期間煤炭產量的增量比“十一五”的增量大幅減少。

    在產量大幅減少的情況下，重點照顧的則是西部地區(qū)特別是內蒙古的煤炭生產。因為按照規(guī)劃的總體布局原則，將控制東部、穩(wěn)定中部和發(fā)展西部。在東部地區(qū)，勘查深度將控制在1200米以淺，新井建設控制在1000米以淺。對中部的重點礦區(qū)，也將限制1000米以深深井的建設。

    而對于西部地區(qū)，將大力推進神東、陜北、黃隴和寧東等大型煤炭基地資源整合以及已規(guī)劃礦區(qū)的勘探工作。值得注意的是，將對蒙東褐煤資源圍繞重點項目開展勘探，對蒙東褐煤礦區(qū)重點實施煤電項目一體化開發(fā)，優(yōu)先建設大型露天礦，重點供應中國東北。

    規(guī)劃特別強調，新井建設以大型現代化煤礦為主，優(yōu)先建設大型露天礦、特大型礦井和煤電一體化項目。

    值得注意的是，從新開工產能指標看，規(guī)劃確定：“十二五”新開工規(guī)模為5億噸/年，加上“十一五”結轉建設規(guī)模，最終建成投產規(guī)模為5.5億噸/年，而內蒙古獲得的產能指標高達1.3億噸/年，占總量的26%，可謂重點照顧對象。其次，則分別為陜西和山西。

    蒙煤外運通道大擴容

    內蒙古能源局煤炭處的一位負責人日前告訴記者，“2010年底，內蒙煤炭產量達到7.86億噸，居全國第一位。‘十二五’末，到達十億噸不成問題，關鍵問題是怎么就地轉化和外送。”

    因此，煤炭外運成為煤炭“十二五”規(guī)劃的重點內容之一。根據規(guī)劃，內蒙煤炭外運的通道也將大擴容，以提升蒙煤外運能力，從而釋放當地產能。到2015年，從內蒙古烏蘭察布到通遼的集通線運力將從2010年的1500萬噸提升到3500萬噸，而“十二五”將建成蒙冀線，將貢獻運力4000萬噸。

    同時，神華的朔黃鐵路運力也將從2010年的1.6億噸提升到2.5億噸，從山西長治到河北邯鄲的邯長線運力也將從1500萬噸提升到6200萬噸。而長治恰是潞安環(huán)能所在地。

    與此同時，本報記者還獲悉，“十二五”綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃也將煤炭運輸通道建設作為重點之一。該規(guī)劃規(guī)定，“建設蒙西地區(qū)至京唐港曹妃甸港區(qū)，晉中南地區(qū)至山東沿海港口的西煤東運通道。規(guī)劃建設蒙西等能源基地至湖北、湖南、江西等中部地區(qū)的北煤南運新通道。優(yōu)化完善煤炭運輸系統，煤運通道能力達到約30億噸。”可見，內蒙煤炭外運和山西煤炭外運是其主要內容。

     齊魯證券分析師龔云華認為，未來內蒙古地區(qū)煤炭企業(yè)業(yè)績將直接與鐵路等交通設施的完善程度掛鉤，應積極關注未來新建鐵路運力的釋放對上市煤炭企業(yè)的影響。

     對焦煤和無煙煤保護性開發(fā)

     值得關注的是，煤炭工業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃征求意見稿還規(guī)定，在三晉地區(qū)，將對優(yōu)質煉焦煤和無煙煤資源實行保護性開發(fā)。“十二五”期間，將主要加大發(fā)電用煤和化工原料煤的生產，適度控制優(yōu)質煉焦用煤的生產。

    在焦煤價格暴漲的背景下，對優(yōu)質稀缺煤種進行保護性開發(fā)，寓意非常明顯。保護性開發(fā)品種將主要包括用于煉制焦炭的優(yōu)質焦煤以及用于化工產品的優(yōu)質無煙煤。目前優(yōu)質煉焦煤作為特殊和稀缺煤種在澳大利亞、美國、加拿大等國家都得到了戰(zhàn)略性保護，成為戰(zhàn)略性原料品種。

    焦煤是未來全球爭奪的戰(zhàn)略性資源。齊魯證券認為，未來中國、印度焦煤進口量將快速增長，并取代日韓成為最大的進口國，各國搶奪焦煤資源的程度將會逐步加劇。因此，這也決定了焦煤價格的中長期向上趨勢。國家對稀缺資源的控制力度在加大，大型焦煤和無煙煤集團將受益于資源整合。

     鼓勵兼并重組 大幅提升產業(yè)集中度

     在企業(yè)發(fā)展方面，堅持培育大型煤炭集團，鼓勵兼并重組，成為煤炭工業(yè)“十二五”規(guī)劃的關鍵內容。規(guī)劃的目標是，形成10個億噸級、10個5000萬噸級特大型煤炭企業(yè)，煤炭產量占全國的60%以上。

    規(guī)劃確定，山西、內蒙古、河南、陜西等重點產煤省份，要以大型煤炭企業(yè)為主體，進一步提升產業(yè)集中度，促進煤炭資源連片開發(fā)。對已設置礦業(yè)權的礦區(qū)，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)整合分散的礦業(yè)權，提高勘查開發(fā)規(guī)模化和集約化。

    規(guī)劃強調，支持大型企業(yè)集團發(fā)展，優(yōu)先安排大型煤炭企業(yè)集團項目建設，支持具有資金、技術和管理優(yōu)勢的大型企業(yè)礦區(qū)、跨行業(yè)和跨所有制兼并重組，支持大型企業(yè)到國外投資辦礦，培育一批具有國際競爭力的大型企業(yè)集團。同時，以大型煤炭企業(yè)集團為開發(fā)主體，穩(wěn)步推進神東、陜北、黃隴等十四個大型煤炭基地建設。