不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈，充分挖掘不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)之間的協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體資源優(yōu)化配置，是近年來(lái)國(guó)際石油公司應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化最重要的手段之一。

  “多元化”和“歸核化”是國(guó)際大石油公司在不同時(shí)期，通過(guò)“撥動(dòng)”產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)目標(biāo)的發(fā)展戰(zhàn)略。上個(gè)世紀(jì)50年代，國(guó)際大石油公司開始實(shí)施多元化戰(zhàn)略；80年代末到90年代中期，“歸核化”戰(zhàn)略又成為石油巨頭全球化經(jīng)營(yíng)的主要模式。

  進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)的需要，多元化戰(zhàn)略再次得到石油巨頭的重視。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，過(guò)長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈成為跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的負(fù)擔(dān)，石油巨頭開始紛紛出售和剝離非核心業(yè)務(wù)，以確保資源集中，現(xiàn)金流充裕。

  然而隨著世界經(jīng)濟(jì)緩慢走出低谷，“歸核化”戰(zhàn)略再次成為新時(shí)期石油巨頭的主要經(jīng)營(yíng)模式。埃克森美孚、殼牌、BP等石油巨頭，近期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正向油氣核心業(yè)務(wù)集中，期望通過(guò)強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)，提升其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

  石油產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料市場(chǎng)，無(wú)論是全面競(jìng)爭(zhēng)型的，如石油區(qū)塊競(jìng)標(biāo)市場(chǎng)，還是技術(shù)、資源壟斷型的，如深海或復(fù)雜區(qū)塊勘探，其自然壟斷程度都比較高，企業(yè)可以發(fā)揮的空間很大。掌握和了解世界大石油公司產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整情況，對(duì)于致力于國(guó)際化、參與全球供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)具有重要的參考價(jià)值。

  為此，本版特邀請(qǐng)相關(guān)專家對(duì)近期國(guó)際大石油公司發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析、解讀。

  主持人：李月清 張曉波

  嘉賓（排名不分先后）：

  畢邁新：殼牌集團(tuán)項(xiàng)目與技術(shù)董事。

  John.W.Gibson.Jr：帕拉代姆地球物理公司首席執(zhí)行官。

  戴金星：中國(guó)科學(xué)院院士、著名石油天然氣地質(zhì)學(xué)和地球化學(xué)專家。

  何曼青：商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院跨國(guó)公司研究中心主任。

  市場(chǎng)在中下游，利潤(rùn)卻在上游

主持人：近段時(shí)間我們看到，全球6大石油公司（埃克森美孚、殼牌、BP、康菲石油、道達(dá)爾、雪佛龍）都紛紛從多元化浪潮中擴(kuò)張起來(lái)的非油氣領(lǐng)域中退出，將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)集中到油氣上游的核心業(yè)務(wù)上，這是基于怎樣的思路？

何曼青：的確如此，我們可以通過(guò)一組數(shù)據(jù)說(shuō)明這一發(fā)展態(tài)勢(shì)。2009年受金融危機(jī)導(dǎo)致的石油需求減少以及下游優(yōu)化調(diào)整影響，全球6大石油公司原油加工量和油品銷售量分別為1696萬(wàn)桶/日和2832萬(wàn)桶/日，比上年分別下降3.6%和2.9%。

從資本支出結(jié)構(gòu)看，2010年6大石油公司繼續(xù)“爭(zhēng)上游”，大幅度削減下游和化工投資。2010年前9個(gè)月，除康菲石油外的其他5大石油公司，上游資本支出總額801.34億美元，同比增長(zhǎng)21.7%，上游投資占總投資的比重為85%；下游資本支出112.23億美元，同比下降26.4%；化工資本支出27.69億美元，同比下降34%。

從資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面看，2009年～2010年前9個(gè)月，6大石油公司出售了25%的加油站。其中，埃克森美孚、殼牌和雪佛龍加油站數(shù)量分別減少35%、22%和38%。

國(guó)際大石油公司基本運(yùn)作是依靠完整的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)銜接完成的。簡(jiǎn)單地說(shuō)它們是一個(gè)勘探、生產(chǎn)、銷售、物流和管理等活動(dòng)的集合體，各個(gè)環(huán)節(jié)都創(chuàng)造價(jià)值，這是一系列相對(duì)獨(dú)立又互相關(guān)聯(lián)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，稱之為“增值活動(dòng)”。

6大石油公司將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)集中到油氣上游核心業(yè)務(wù)上，主要源于經(jīng)濟(jì)上的考量。由于國(guó)際油價(jià)走高、發(fā)展中國(guó)家煉油工業(yè)迅速崛起以及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)使得生產(chǎn)油品成本大幅上升等原因，導(dǎo)致石油下游領(lǐng)域市場(chǎng)空間和贏利空間不斷萎縮，大石油公司為此不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈條，加大上游投資力度，控制下游投資規(guī)模，以應(yīng)對(duì)世界能源市場(chǎng)的新格局、新變化。

John.W.Gibson.Jr.：很多人認(rèn)為是地緣政治和日本大地震導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)大幅波動(dòng)的，事實(shí)上目前國(guó)際大宗商品價(jià)格正處于一個(gè)新的上升周期。從供給面來(lái)看，廉價(jià)石油時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，其原因在于傳統(tǒng)油田正在減產(chǎn)甚至枯竭。

而生產(chǎn)商要尋找更難開采的石油資源，就必須擁有尖端的技術(shù)和雄厚的資金，這當(dāng)然只有大石油公司才能做到。企業(yè)在自然壟斷程度較高的原料市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模投資，回報(bào)豐厚；而在競(jìng)爭(zhēng)較激烈的中下游市場(chǎng)，如煉油加工、儲(chǔ)運(yùn)和配送等環(huán)節(jié)，贏利空間相對(duì)狹窄。

市場(chǎng)在中下游，利潤(rùn)卻在上游，大石油公司產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整自然向利潤(rùn)靠近。而中下游產(chǎn)業(yè)要贏利，需要在產(chǎn)品含金量上下工夫，如以功能化學(xué)品和特種化學(xué)品價(jià)格曲線為例，可以體會(huì)到從大宗原料到特種化學(xué)品的增值過(guò)程。

畢邁新：2005年～2009年，殼牌在歐美地區(qū)累計(jì)剝離2095萬(wàn)噸/年煉油產(chǎn)能。其中包括公司位于美國(guó)洛杉磯的煉油廠（500萬(wàn)噸/年）、位于法國(guó)羅訥河口省的煉廠（400萬(wàn)噸/年）、位于塞納省的Petit煉廠（770萬(wàn)噸/年）和位于下萊茵省的Reichstett煉廠（425萬(wàn)噸/年）。我們計(jì)劃2011年～2014年，每年剝離30億美元的煉油和油品零售資產(chǎn)。

剝離成功后，歐美地區(qū)煉油產(chǎn)能占公司比例將由2005年的46%降至33%。與此同時(shí)，我們近年來(lái)加大液化天然氣開發(fā)力度，2010年，我們液化天然氣銷量增長(zhǎng)超過(guò)30%。

面對(duì)近兩年來(lái)油氣行業(yè)的新特點(diǎn)，我們提出“重建上游業(yè)務(wù)”的戰(zhàn)略口號(hào)，計(jì)劃油氣產(chǎn)量年均增長(zhǎng)2%～3%，到2012年油氣日產(chǎn)量達(dá)350萬(wàn)桶油當(dāng)量。我們認(rèn)為天然氣市場(chǎng)潛力巨大，天然氣業(yè)務(wù)將是公司上游業(yè)務(wù)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。我們計(jì)劃逐年提高天然氣在其油氣結(jié)構(gòu)中的比重，重點(diǎn)業(yè)務(wù)區(qū)包括澳大利亞、卡塔爾、北美等。

戴金星：大石油公司向產(chǎn)業(yè)鏈上游傾斜，尤其是向天然氣領(lǐng)域傾斜，還有其客觀原因。目前世界石油剩余可采儲(chǔ)量緩慢增長(zhǎng)，而天然氣剩余可采儲(chǔ)量卻呈階梯式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。有一組數(shù)據(jù)能很好地說(shuō)明這一點(diǎn)：1960年世界石油剩余可采儲(chǔ)量是379億噸，2010年這一數(shù)據(jù)是1817億噸，50年石油剩余可采儲(chǔ)量增長(zhǎng)4.8倍；而同一時(shí)期，世界天然氣剩余可采儲(chǔ)量由19.8萬(wàn)億立方米，增至187.5萬(wàn)億立方米，增長(zhǎng)9.5倍。也就是說(shuō)，世界天然氣剩余可采儲(chǔ)量增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)石油。

從產(chǎn)量上看，1990年～2009年，世界石油年產(chǎn)量31億～39億噸，呈徘徊狀態(tài)；而同一時(shí)期世界天然氣年產(chǎn)量卻大幅增加，從2.1萬(wàn)億立方米，增至3.8萬(wàn)億立方米。

世界天然氣無(wú)論是探明儲(chǔ)量、遠(yuǎn)景儲(chǔ)量還是年產(chǎn)量增幅都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)石油，這客觀上為大石油公司進(jìn)入天然氣領(lǐng)域提供了資源基礎(chǔ)。

主持人：世界經(jīng)濟(jì)剛剛開始緩慢恢復(fù)、增長(zhǎng)，國(guó)際大石油公司就迫不及待地出手，搶抓大項(xiàng)目，尤其表現(xiàn)在非常規(guī)天然氣開發(fā)和深海油氣開發(fā)領(lǐng)域，這是基于什么樣的發(fā)展思路和現(xiàn)實(shí)考慮？

何曼青：這兩年非常規(guī)天然氣發(fā)展異常迅猛，2010年多年未有重大資產(chǎn)并購(gòu)動(dòng)作的埃克森美孚突然斥資410億美元，完成對(duì)XTOEnergy公司收購(gòu)，增加其在非常規(guī)天然氣業(yè)務(wù)的比重。殼牌也是如此，去年不僅與中國(guó)公司聯(lián)手開發(fā)四川致密氣資源和澳大利亞煤層氣資源，還以47億美元收購(gòu)East Resources公司，進(jìn)入美國(guó)非常規(guī)天然氣增長(zhǎng)重要區(qū)塊——馬塞勒斯頁(yè)巖氣區(qū)塊。道達(dá)爾、雪佛龍和康菲石油近兩年非常規(guī)天然氣業(yè)務(wù)也發(fā)展迅猛。幾個(gè)月前，雪佛龍以43億美元價(jià)格收購(gòu)了美國(guó)頁(yè)巖氣生產(chǎn)商阿特拉斯能源公司。

從深水油氣領(lǐng)域發(fā)展態(tài)勢(shì)看，隨著美國(guó)為深海油氣勘探“開綠燈”，國(guó)際大石油公司必將以美國(guó)墨西哥灣、巴西海域和西非海域“金三角”地區(qū)為重點(diǎn)，加大深水油氣勘探開發(fā)力度。海洋蘊(yùn)藏著豐富的油氣資源，全球近10年發(fā)現(xiàn)的大型油氣田中，海洋油氣田占60%以上，尤其是300米以上的深水海域。目前國(guó)際大石油公司已形成共識(shí)，海洋油氣特別是深海油氣，將是未來(lái)世界油氣資源接替的重要區(qū)域。

進(jìn)入資本回報(bào)率較高領(lǐng)域，是國(guó)際大石油公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整最重要的選項(xiàng)指標(biāo)。從歷史規(guī)律來(lái)看，石油行業(yè)板塊和鏈條之間呈現(xiàn)較為明顯的周期性變化趨勢(shì)。按美國(guó)萊森特化學(xué)系統(tǒng)公司測(cè)算，石油行業(yè)每隔8年～10年，就會(huì)出現(xiàn)一次利潤(rùn)率周期性變化；在兩個(gè)鼎盛期年份之間，會(huì)有一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間的利潤(rùn)率較低時(shí)間段。比如石油下游行業(yè)上一次繁榮時(shí)期出現(xiàn)在1995年。此后幾年中，全球石油下游行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)較長(zhǎng)的低潮期。直到2003年開始，該板塊才出現(xiàn)新一輪產(chǎn)業(yè)景氣周期。目前，這一板塊又進(jìn)入微利時(shí)期，大石油公司適時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略中心，也是為了獲取最佳的資本回報(bào)率。

John.W.Gibson.Jr.：傳統(tǒng)油氣公司幾十年后會(huì)轉(zhuǎn)身成為新能源公司嗎？帕拉代姆地球物理公司的回答是“不”。事實(shí)上，作為世界油氣勘探開發(fā)的知名企業(yè)，帕拉代姆正在向傳統(tǒng)油氣生產(chǎn)商回歸。

全球能源挑戰(zhàn)由多個(gè)因素共同構(gòu)成，何女士剛才已經(jīng)談到了這些因素。經(jīng)驗(yàn)表明，一種新能源要占全球1%的市場(chǎng)份額，大約需要30年的時(shí)間。所以，盡管核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能和其他可再生能源發(fā)展迅猛，但我們?nèi)孕枰揽炕茉礉M足全球75%新增能源的需求。這就要求我們大幅度提高對(duì)油氣上游領(lǐng)域的投資。到2030年，全球一共需要投入26萬(wàn)億美元資金，也就是平均每年1.1萬(wàn)億美元資金，才能滿足人類對(duì)能源的需求。

資源為王，意味著資源擁持者具有持續(xù)升值的財(cái)富，意味著隨時(shí)可以兌換成任何一種貨幣的財(cái)富。雖然油氣資源不是貨幣，但是在未來(lái)，人們將越來(lái)越清晰地認(rèn)識(shí)到，不是貨幣的資源遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于目前以紙幣為核心的貨幣體系所代表的購(gòu)買力。并且，作為工業(yè)原料，它還具有貨幣所不具有的功能。

油氣資源越來(lái)越稀缺，擁有更多的油氣資源儲(chǔ)備，不僅是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要，而且是企業(yè)生存最現(xiàn)實(shí)的選擇。畢竟，如果沒(méi)有足夠的油氣產(chǎn)量，中下游板塊也就成了無(wú)水之魚。

畢邁新：“更多的上游，贏利的下游”，這是我們殼牌前任首席執(zhí)行官范德偉時(shí)代一直推崇的發(fā)展模式。傅賽接過(guò)首席執(zhí)行官權(quán)柄之后，這個(gè)戰(zhàn)略沒(méi)有改變，只不過(guò)側(cè)重點(diǎn)有所不同。2011年～2014年，我們計(jì)劃投資1000億美元，但投資重點(diǎn)卻是天然氣和生物燃料等領(lǐng)域。

最近兩年殼牌北美致密氣業(yè)務(wù)快速發(fā)展。2009年，我們?cè)诒泵赖貐^(qū)致密氣資源量增加8萬(wàn)億立方英尺，產(chǎn)量增長(zhǎng)60%。未來(lái)10年，我們計(jì)劃投資500億美元，開發(fā)澳大利亞非常規(guī)天然氣項(xiàng)目。為了實(shí)現(xiàn)天然氣業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，我們還在全球范圍尋找資源，如在歐洲勘探頁(yè)巖氣、與中國(guó)企業(yè)簽署致密氣合作協(xié)議、回收利用伊拉克伴生氣等。

今年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)攀升態(tài)勢(shì)。對(duì)于國(guó)際石油公司來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)重大利好。我們對(duì)于油價(jià)采用的是一種基于長(zhǎng)期的分析方法，這當(dāng)然需要借助科學(xué)的遠(yuǎn)景預(yù)測(cè)工具，它可以幫助我們看到未來(lái)一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間段，比如20年甚至30年油價(jià)的走勢(shì)圖景，并以此制定公司戰(zhàn)略與政策框架。

戴金星：確切地說(shuō)，天然氣和深水油氣是傳統(tǒng)能源公司未來(lái)勘探的重要發(fā)展方向。

截至2009年底，世界已探明天然氣剩余可采儲(chǔ)量187.49萬(wàn)億立方米，如果以2009年2.99萬(wàn)億立方米/年（不包括非常規(guī)天然氣）開采量計(jì)算，可開采62.7年，即滿足三代人能源需求；世界已探明非常規(guī)天然氣剩余可采儲(chǔ)量785萬(wàn)億立方米（包括未來(lái)常規(guī)天然氣可采儲(chǔ)量404.5萬(wàn)億立方米），仍以2009年開采量計(jì)算，可開采262年，即滿足13代人能源需求。可以說(shuō)，世界天然氣資源目前探明和采出程度都很低，是國(guó)際大石油公司可以大展身手的領(lǐng)域。

對(duì)人類能源利用而言，海洋油氣是一個(gè)更新的領(lǐng)域。截至2009年，海上油氣探明儲(chǔ)量452億噸，估計(jì)這僅占全部?jī)?chǔ)量的20%，尚處于勘探早期階段。但海上油氣勘探仍是全球最危險(xiǎn)的工業(yè)活動(dòng)之一，這客觀上限制了海洋油氣的開發(fā)速度。

       網(wǎng)站聲明：本網(wǎng)部分文章、圖片來(lái)源于合作媒體和其他網(wǎng)站，版權(quán)歸原作者所有。轉(zhuǎn)載的目的在于發(fā)揚(yáng)石化精神，秉持合作共贏理念，傳遞更多石油化工信息，并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。如有版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們將盡快刪除。