去年同期，值煤炭價格高企之時，本報曾以《搶煤混戰(zhàn)》為題報道了其中的紛爭亂象。時隔一年，煤商手中的煤炭，從炙手可熱的戰(zhàn)利品，儼然成了燙手的山芋——人人皆想拋，卻事事不如愿。
窮途
從得意到失意、從傲慢到謙卑，這一年施凡均體會到過山車般的經(jīng)商心路：同樣是在迎峰度夏時期內(nèi)，同樣是在煤炭產(chǎn)量控制預期下，同樣是在最大煤炭發(fā)運港口，去年的今日，他在搶煤大戰(zhàn)中爾虞我詐，如今，他在寂靜的港口邊無所事事。
當前的煤炭生意，用施凡均的話說，是“坐著等死，發(fā)著找死”。“死扛著煤價不動，資金運轉不起來，銀行還如何放貸給你？煤礦、鐵路、港口的關系怎么維系下去？這些問題不解決，等于坐以待斃。”
對于一些綜合型貿(mào)易公司，道理更是如此。與施凡均常年接觸的客戶中，有的企業(yè)從事煤炭、電力、鋼材、房地產(chǎn)等多種業(yè)務，煤炭是大宗商品貿(mào)易，每個月發(fā)運幾十萬噸，每個月就會有幾千萬的流水賬，可以不掙錢，但是要保證資金流動率，才可以為其他業(yè)務爭取更多的貸款。
而施凡均手中的棋子并不多，煤炭業(yè)務是他的全部。煤礦合作、車皮交易是他工作的重點，如果因為眼下市場不好而中止，重拾關系的成本將遠大于利潤減少所帶來的損失。
這樣的苦苦維系已經(jīng)3個月了，他在秦皇島港的堆場也漸漸成了煤山，一天天的熱卡損失本就讓煤炭價值折損，而環(huán)渤海動力煤指數(shù)的下跌，也讓他在談判中慢慢失去了底氣。
去年年底發(fā)改委提出電煤到港限價指令的時候，業(yè)內(nèi)雖然有價跌預期，但對市場還是有信心的，“單打獨斗”多年的施凡均，因為煤礦、鐵路關系過硬，差點被神華集團“招安”，這意味著，來年全年的下游訂單，他都不必操心操持，因為可以統(tǒng)銷給神華，他們有更大的需求群體。
但是在經(jīng)濟不景氣、電力需求不旺的情況下，即使是神華、中煤自己生產(chǎn)的煤炭，都難賣出去，甚至開始被動限產(chǎn)報價，當然就不再需要收攏像施凡均這樣的小型煤商，也不需要收購多余的煤炭。
失去靠山后，他開始瘋狂地接觸下游買家。幾十萬噸的煤炭壓手，早賣出一天就早挽回一些損失。不過在請客拉攏之后，下游買家卻沒了下文，因為終端電廠在觀望，這些買家也只好跟著觀望。
這場僵持的結果是電廠方獲勝。施凡均記得，和買家初次談判時，5000大卡動力煤價格還在610元/噸上下，但觀望一周后，同樣熱卡煤價格便每噸跳水了30元，他的煤就此貶值幾百萬元。
換位
施凡均對這場心理戰(zhàn)并不陌生，只是自己不再是主角。
一年之前，他還在各種煤價炒作面前呼風喚雨，在價格連漲形勢下?lián)屆憾诿骸！叭ツ昝禾啃枨笸荆荷讨g會串通好，在知曉我們煤炭庫存較少的情況下，都不放煤，為了避免關停機組我們只得加價購煤。”一位電廠燃料科員工回憶道。
如今角色換位，施凡均巴不得早一點脫手，而電廠開始憋足了勁頭一味壓價。
在秦皇島港口交易中心，現(xiàn)在5000大卡煤炭的掛牌交易價格是580元/噸，施凡均從煤礦發(fā)運到港口的價格是530元/噸，“現(xiàn)在看起來不虧，下水的時候是530元/噸，但運到當?shù)仉姀S門口時，價格指數(shù)就可能是500元/噸了。”電煤結算是以運到電廠時的市場價格為準。從下水到上岸再到電廠，時間很漫長。如果一切手續(xù)得當，從港口發(fā)到山東電廠的時間是3天，發(fā)到浙江電廠是5天左右，這期間，煤價往往就“一瀉千里”了。
6月27日，環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)繼續(xù)刷新單周最大跌幅，秦皇島5500大卡發(fā)熱量動力煤價格跌至685-695元/噸。而2011年同期，據(jù)秦皇島煤炭網(wǎng)周報顯示（6月23日-6月29日），秦皇島5500大卡發(fā)熱量動力煤價格為840-850元/噸。
一年之間，煤價每噸下跌了155元。當然，這只是官方數(shù)據(jù)，實際情況要更加慘烈。因為在煤市旺季，實際交易價往往高于掛牌價成交，而淡季則相反。從煤礦采購價到實際與電廠成交價，倒掛現(xiàn)象太嚴重。
所謂“發(fā)煤找死”，在施凡均看來，就是這個道理。
電廠有這個資本，做這種姿態(tài)。
在整個電煤供應鏈中，和施凡均不同的是，山東煤商劉仕源的優(yōu)勢在于下游。因為山東省煤炭資源相對匱乏，而工業(yè)用電需求卻非常旺盛，所以劉仕源入行不到兩年，就積累了扎實的電廠客戶。
今年3月份以來，他看到山東電廠的存煤量非常大，比如國電在煙臺的電廠，電煤庫存已經(jīng)接近20萬噸，按照他們每天5000噸的燃煤量來統(tǒng)計，可供發(fā)電天數(shù)為40天左右。
存煤天數(shù)升高，與電力需求不足導致發(fā)電裝機利用率低下有關，2012年1-4月份，全國火電設備平均利用小時為1705小時，比去年同期下降30小時，低于10年同期的平均水平。
施凡均打聽到，進入汛期之后，湖南省一些地方性小火電已經(jīng)陸續(xù)關停機組了，一方面主要靠成本低廉污染較小的水力發(fā)電，另一方面也處于對地方政府節(jié)能減排任務的考核，甚至一些電煤運輸也受到了政策的影響，他的客戶又被砍掉了一些。而一年之前，枯水期的湖南省是電荒的“重災區(qū)”，已經(jīng)將限電半徑擴展到居民用電，省政府領導經(jīng)常向煤炭大省拉煤。
外患
“對于電廠，煤炭不再是必需品，而是可有可無的東西了。”劉仕源自知言語偏激，但卻是真實感受。進口煤的涌入，更讓傳統(tǒng)煤商措手不及。2011年，進口煤以1.82億噸的總量力壓國內(nèi)煤價，今年則風頭更勁，1-4月累計進口煤炭8655萬噸，同比增長69.6%，接近去年全年進口的一半。
進口煤逐漸從南方港口蔓延到北方，“在青島，進口煤已經(jīng)一片一片了。”劉仕源說。我國動力煤進口主要來自澳大利亞和印尼，從這兩個國家進口數(shù)量占比達70%左右。
不過從今年開始，一些發(fā)達國家逐漸用清潔能源替代了煤炭，隨著美國頁巖氣產(chǎn)量迅速提升，今年1至5月美國煤炭消費同比下降18.23%，火電廠燃煤機組正在向燃氣機組轉換，美國煤炭產(chǎn)能迅速過剩，正在積極尋找出口路徑。在今年舉行的中國國際煤炭大會和礦業(yè)與財富高峰論壇中，專門為進口煤走勢開設了相關議程，來自海外的投資機構與貿(mào)易財團踴躍提問和發(fā)言。
盡管現(xiàn)在國內(nèi)進口煤的比重中，美國只占2%，但由于美國煤炭價格低廉，其出口將使國內(nèi)原本已經(jīng)脆弱的煤價更加一蹶不振。
“如果5000大卡煤炭在秦皇島港口的交易價格是每噸570元，那么相同熱卡的進口煤負責運到電廠門口的價格是每噸560元，拼不過進口煤。”施凡均說。
曾經(jīng)為一點計劃煤就爭得面紅耳赤的央企電廠，在這樣的“好形勢”下，甚至可以違反年前簽訂的重點計劃煤合同，而轉頭采購進口煤。
昔日的搶煤大佬們，早已風光不再。中國煤炭工業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長姜智敏對媒體表示：“我們昨天剛從山西回來，山西部分地方煤礦已經(jīng)開始主動限產(chǎn)。如果市場需求一直不振，估計大型煤炭企業(yè)也會采取相應措施，限產(chǎn)地區(qū)可能不止山西。”
前些年在煤炭暴利的時候，國電、大唐等央企電廠也在港口靠倒賣計劃煤來分一杯羹，以彌補發(fā)電虧損，但如今也在為銷路發(fā)愁。
在秦皇島港立戶注冊的施凡均，每天都會接到交易中心客服的電話詢問交易情況。進入6月，秦皇島港口煤炭庫存始終保持900萬噸上下的高位，下游煤炭消費企業(yè)派船運煤的積極性不高，環(huán)渤海港口錨地裝煤船舶數(shù)量下滑明顯。
“在秦皇島港，一般正常錨地容納船舶數(shù)量都會在100艘以上，而6月份以來，該港錨地船舶數(shù)量僅兩天就突破百艘，甚至出現(xiàn)過一天辦完手續(xù)不足5艘的情況，其他煤炭發(fā)運港口的來港船舶狀況也一樣不樂觀。”秦皇島煤炭網(wǎng)一位市場分析人員說。
根據(jù)港口生產(chǎn)數(shù)據(jù)：4月份沿海內(nèi)貿(mào)煤炭的發(fā)運量同比下降2.2%，而作為最大煤炭中轉港的秦皇島港，5月份同比下降9.5%，降速較4月繼續(xù)擴大，沿海煤炭需求萎縮加劇。
轉型
進口煤得勢，施凡均也考慮過轉型。
在尋求進口渠道的過程中，他發(fā)現(xiàn)，進口煤炭交易和國內(nèi)煤炭交易存在很大的差異。一般進口煤做的是FOB價格，即由買方負責派船接運貨物，賣方在合同規(guī)定的裝運港和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定的船只，并及時通知買方。
但是國內(nèi)交易一般是做CIF價格，是由賣方安排貨物運輸和辦理貨運保險，但賣方并不承擔保證把貨送到約定目的港的義務。“這兩種交易價格機制的差異，不容易達成共識。”施凡均說，產(chǎn)生分歧最大的原因是，各國對于煤炭的檢驗方式存在很大差異，例如印度尼西亞在口岸檢驗出的煤炭標準是5000大卡，但是到國內(nèi)口岸檢驗，很可能只有4500大卡，這意味著國內(nèi)進口煤商將面臨被動降卡風險。
早年轉型到國外投資煤礦的張樹錦，當時因為國內(nèi)做煤炭生意水太深、利益面過多而逐漸淡出國內(nèi)煤炭交易市場，“從新疆每年運出100萬噸的煤炭，每噸給各個環(huán)節(jié)的好處費就有200多元，加起來就是2個億的公關費，不是開玩笑。”
張樹錦2008年到越南尋找機會，當年正值越南煤炭市場逐步開放，每噸煤很輕松地賺到200元，3萬噸的船拉到國內(nèi)就可以賺600萬元，“沒有那么多回扣，當?shù)毓賳T也少有盤剝，而且從越南港口下水運到國內(nèi)港口，沒有點裝費、小款費、建設費等，很爽的。”
不過好景不長，很快越南政府看到中國進口需求攀升，在煤礦采購上開始采用競價方式。而隨著中國援建越南火電廠項目之后，當?shù)卣矒淖约旱碾娒翰粔蛴茫瑢幵噶艚o自己發(fā)電，也不愿意再出口到中國，所以設置重重關卡。
越南失意，張樹錦轉戰(zhàn)印尼。雖然印尼煤因為揮發(fā)度高導致煤質(zhì)較低，但是中國的火力發(fā)電普遍不需要高卡電煤，所以還是有廣闊的市場空間。很快他便發(fā)現(xiàn)，做印尼煤并不那么簡單，因為當?shù)孛簝r是政府定價，對于國有煤礦，會設定一個最低售價，這個價格必須是高于開采成本一定空間的，售價沒有上限，越高越好。“印尼政府規(guī)定，煤礦的企業(yè)法人必須是印尼籍，國外投資者只能參股不能控股。所以華人投資的一些產(chǎn)量不高的煤礦，常常會有被‘招安’的風險，投資的人越來越少。”張樹錦說。
也有煤商，從傳統(tǒng)煤炭貿(mào)易領域轉投煤炭電子商務。在國內(nèi)煤炭貿(mào)易中，因為產(chǎn)需分布極不均衡，導致交易信息不對稱不透明，交易平臺可以彌補這個缺陷。做了9年煤炭生意的陸微，在去年年底發(fā)改委限價令下發(fā)不久，就從山西來到北京，轉型成了電商。
在陸微看來，大煤礦通常看不上供應鏈下游的中小煤商，“人家都是幾十萬噸幾百萬噸的發(fā)煤，散戶采購才幾萬噸的量，對他們沒有意義，也不可能熱情對待。”而陸微現(xiàn)在做的事，就是通過電子平臺把這些散戶的需求集中起來，統(tǒng)一找到煤礦采購，這樣也保全了煤礦的顏面。現(xiàn)在煤炭市場不好，煤礦也會主動找到陸微尋求市場。
交易平臺還有一個重要職能就是融資墊付功能，一位煤炭交易中心的財務主管告訴新金融記者，剛成立時沒有為資金發(fā)愁，因為幾大合作銀行都針對交易中心提供了金融產(chǎn)品，為下游煤商和電廠墊付煤款，但是考慮到上漲的財務成本，這也是交易中心一筆不小的投入。“現(xiàn)在煤市不好，中間商資金不足，電廠又擺譜導致結算緩慢，另一頭煤礦要現(xiàn)錢支付才肯發(fā)貨，作為中間銜接平臺，我們很難做的。”
