二季度以來,國內(nèi)大小光伏廠家都在加班加點趕生產(chǎn),目的是趕在德國7月1日下調(diào)屋頂補貼電價前再賺上一筆,業(yè)內(nèi)人士甚至樂觀預(yù)計今年光伏安裝量增長5成。但處于債務(wù)漩渦中的歐洲國家還愿意再支付高額補貼嗎？赤字累累的西班牙已經(jīng)開始行動,據(jù)稱要限制光伏電廠運營時間,并建議取消現(xiàn)有工廠太陽能電站30%的補貼,而德國原定的削減計劃雖因各邦政府反對而延遲,但該來的終歸要來,依靠補貼而來的暴利終歸不會長久。
光伏景氣高點已過
光伏發(fā)電技術(shù)(PV)由于清潔能源特性一直受到各國政府的大力扶持,特別是以德國為主的歐洲一直是光伏發(fā)電的消費主力。自2007年以來,國內(nèi)上市公司開始對太陽能光伏發(fā)電趨之若鶩,天威保變(600550,股吧)、江蘇陽光(600220)、樂山電力(600644)、安泰科技(000969)、鄂爾多斯(600295)、伊泰B等紛紛搶食光伏發(fā)電市場的“蛋糕”,甚至連做飼料的通威股份(600438),賣毛巾的孚日股份(002083)都來湊湊熱鬧。
然而好景不長,2008年一季度以來,無論是多晶硅價格還是硅片、組件的價格都從景氣高點一路滑落,多晶硅價格已由2008年初的350美元/千克下降到目前50~55美元/千克附近,“上半年的光伏市場一度嚴重萎縮,需求下降使得產(chǎn)業(yè)鏈上各主要產(chǎn)品的價格大幅下降,部分產(chǎn)品降價幅度超過100%,庫存跌價,毛利被快速壓縮。”拓日新能(002218)在2009年年報中如是表述。
“因為光伏發(fā)電成本的下降,德國政府才會降低補貼,這意味著行業(yè)正在成熟,沒必要補貼這么多了。”太平洋(601099)證券研究員于英儀對《紅周刊》說,他認為中國光伏企業(yè)目前正遭遇“連夜雨”,繼受到歐洲主權(quán)債務(wù)危機影響外,人民幣匯改的重啟讓其又面臨新的成本壓力,因為中國光伏產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品每年大約有5成和1成出口到歐洲和美國。“據(jù)我了解,現(xiàn)在有些光伏上市公司已在主動收縮產(chǎn)能了,有的項目只上了一期,二期、三期工程建與不建還很難說。”
期待政策甘霖惠及
這邊是產(chǎn)品價格大幅跳水,那邊卻是居高不下的上網(wǎng)電價。據(jù)全球光伏巨頭尚德電力稱,公司多晶硅組件光電轉(zhuǎn)換率已提高到了16.53%,但依然難以拉低高昂的上網(wǎng)電價。據(jù)悉,國家發(fā)改委所批準伊泰B太陽能電站在康巴什城區(qū)的上網(wǎng)電價竟然高達4元/kWh。
“國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍需要有政策的甘霖,即使小小的價格波動,我們也難以將成本風(fēng)險轉(zhuǎn)移給尚德,只能自我消化。”港股某上市公司董事長對本刊記者說。雖然我國政府以前出臺了“光電建筑一體化”、“金太陽工程”等一系列扶持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策,但隨著國外一些國家逐步削減對太陽能發(fā)電的補貼和國內(nèi)對光伏發(fā)電業(yè)尤為重要的“上網(wǎng)電價法”遲遲未能出臺,這對毛利率不超過2成的太陽能企業(yè)來說,負面影響很大。
“國家對這塊推進不力,去年在哥本哈根會議上說過要增加補貼的,可到今年二季度都快已經(jīng)過完了,還是沒有動靜。”于英儀對本刊說。不過記者注意到,在國務(wù)院此前發(fā)布的關(guān)于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩和重復(fù)建設(shè)的文件中,將多晶硅和鋼鐵、水泥等并列為6大調(diào)控重點,央行稱,要對這些過剩產(chǎn)能行業(yè)合理地上收授信權(quán)限。
多晶硅未來3年低迷
“多晶硅不可能是一個暴利行業(yè),沒有政府的補貼就活不下去,說明這個行業(yè)存在嚴重問題。”國家發(fā)改委人士對媒體說。而二級市場也最好地詮釋了這個說法,天威保變、南玻A等曾經(jīng)的光伏概念股“牛”氣已經(jīng)退潮,在紐約交易所上市的英利綠色能源、尚德電力等中國光伏股也未能因德國電(600795)站二季度搶貨造成電池片供應(yīng)緊張而股價走高。
“光伏產(chǎn)業(yè)上下游此消彼長的趨勢并未消除,急于擴產(chǎn)的項目存在長期風(fēng)險。龍頭電池和組件公司目前積極拓展垂直發(fā)電項目以躲避周期性風(fēng)險,小企業(yè)可能會在今年安裝量爆發(fā)時段過去之后再次經(jīng)受大的洗禮。”對于未來光伏股的走勢,長城證券研究員周濤感到不樂觀。
隨著保利協(xié)鑫300MW多晶硅片、孚日股份60MW薄膜太陽能等多家公司前期新建產(chǎn)能開始的集中釋放,中國有色金屬協(xié)會硅業(yè)分會認為“即使按照較為樂觀的預(yù)測,完全消化這些產(chǎn)能仍需要3年時間。預(yù)計2013年產(chǎn)能壓力才會有所緩解,出現(xiàn)7%左右的供需缺口,產(chǎn)品價格還將長時間在谷底波動。”
