“這很像1994年的半導(dǎo)體行業(yè)，2011年至2012年將大規(guī)模的爆發(fā)。”談到光伏太陽(yáng)能，一名追蹤這個(gè)行業(yè)的分析師預(yù)言說(shuō)。
奧巴馬的新能源計(jì)劃，巴菲特對(duì)新能源的投資，中國(guó)的新能源扶植計(jì)劃，哥本哈根氣候大會(huì)……政策的氣息越來(lái)越濃，誰(shuí)都能看到這是一塊蛋糕。
但是，怎么做才能賺錢(qián)？眾多涉足太陽(yáng)能領(lǐng)域的企業(yè)意見(jiàn)幾乎出奇一致：垂直一體化，做全產(chǎn)業(yè)鏈！
產(chǎn)業(yè)鏈“兩頭在外”
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，包括硅料、硅片、光伏電池、電池組件、安裝系統(tǒng)５個(gè)環(huán)節(jié)。
其中壁壘最高的環(huán)節(jié)為太陽(yáng)能級(jí)高純多晶硅原料生產(chǎn)，目前基本被國(guó)際上7大廠家壟斷。光伏電池、電池組件屬于產(chǎn)業(yè)鏈中游，其中太陽(yáng)能電池芯片（cell）制造進(jìn)入壁壘是次高，其制造過(guò)程主要是技術(shù)密集、工藝和設(shè)備要求高，電池芯片轉(zhuǎn)換效率的高低決定了處于該環(huán)節(jié)企業(yè)的盈利能力。最后是光伏電網(wǎng)的安裝系統(tǒng)，市場(chǎng)主要在歐洲，而中國(guó)應(yīng)用還很少。
因此，對(duì)中國(guó)來(lái)講這個(gè)行業(yè)是個(gè)典型的“兩頭在外”的行業(yè)。最成熟的電池制造，在蘇州已經(jīng)形成了相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)集群，而且領(lǐng)軍企業(yè)基本上已經(jīng)在2007年完成了海外上市的資本運(yùn)作。并且這些企業(yè)的產(chǎn)品90%以上是出口到海外。
硅原料的應(yīng)用可以占到電池成本的70%。而高純度晶體硅的供應(yīng)基本上處于國(guó)際7大廠家的壟斷之中，主要分布在德國(guó)、日本、美國(guó)、意大利以及挪威等國(guó)家。如美國(guó)的公司Hemlock Semiconductor Co.，MEMCElectronic Materials；挪威的公司Renewable Energy Co.等7大廠家的總產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量95%以上。
下游的光伏產(chǎn)業(yè)則處于剛起步階段，中國(guó)目前還沒(méi)有一家可稱(chēng)雄的企業(yè)。
除此之外，國(guó)內(nèi)還有300 多家太陽(yáng)能電池廠家，但是國(guó)內(nèi)大多數(shù)廠商都只是購(gòu)買(mǎi)電池芯片進(jìn)行簡(jiǎn)單的組件封裝工作，且產(chǎn)品品種單一。
目前，各光伏企業(yè)紛紛在打通產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)力，以期獲得更多的利潤(rùn)。從先入行的到后進(jìn)者，紛紛踏進(jìn)了“多晶硅—電池—太陽(yáng)能發(fā)電”模式。
江蘇“五虎將”思變
“我們只做電池，沒(méi)有打算做產(chǎn)業(yè)鏈的計(jì)劃。因?yàn)槭袌?chǎng)決定了專(zhuān)業(yè)化分工，我們主要做差異化。”21日，中電光伏媒介專(zhuān)員李勇對(duì)記者表示。
這家2007年在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌上市的江蘇公司，特色在于專(zhuān)注多(單)晶硅的電池生產(chǎn)，不涉及組件制造及更下游的環(huán)節(jié)。但事實(shí)上，與中電光伏屬同一控制人的中電電氣卻在打造著完全的產(chǎn)業(yè)鏈，中電光伏恰恰是鏈上的一環(huán)。
2007年中電光伏上市時(shí)，恰逢原料波動(dòng)和產(chǎn)品價(jià)格大跌，給上市公司帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。于是中電電氣有了整合產(chǎn)業(yè)鏈的想法，之后中電電氣一鼓作氣建立了四個(gè)上下游子公司并成立了光伏事業(yè)部，走上了一體化發(fā)展之路。
中電光伏所在的江蘇省，是我國(guó)太陽(yáng)能電池規(guī)模化生產(chǎn)的發(fā)源地和密集地區(qū)。
相比江蘇太陽(yáng)能“五虎將”其他四名成員，即無(wú)錫尚德、蘇州CSI阿特斯、常州天合光能、江蘇林洋新能源，中電光伏是最晚在海外上市的。而目前，“五虎將”及他們的關(guān)聯(lián)公司，無(wú)一例外的開(kāi)始建設(shè)上下游的產(chǎn)業(yè)鏈。
從2004年開(kāi)始，天合光能開(kāi)始實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化的發(fā)展戰(zhàn)略，建成并擴(kuò)大了組件安裝和單晶生產(chǎn)基地，其業(yè)務(wù)能夠涵蓋硅棒、硅片、電池、組件生產(chǎn)和系統(tǒng)集成。
無(wú)錫尚德也是由電池起家。2002年9月，他們第一條10兆瓦太陽(yáng)電池生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，產(chǎn)能相當(dāng)于此前四年全國(guó)太陽(yáng)電池產(chǎn)量的總和。
目前，無(wú)錫尚德則計(jì)劃到2012年成立10周年之際，將形成硅材料、硅基電池、硅薄膜電池、光伏組件和發(fā)電系統(tǒng)及光伏建筑一體化的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
此外，蘇州CSI阿特斯通吃硅片、電池和組建、江蘇林洋構(gòu)思的電站項(xiàng)目，都在按照自己的思路突破原有業(yè)務(wù)。
后發(fā)力者的斗爭(zhēng)
如果說(shuō)2007年太陽(yáng)能電池價(jià)格的下跌讓“五虎將”們思變，那么2008年金融危機(jī)引發(fā)的多晶硅價(jià)格暴跌則使上游企業(yè)有了向下的沖動(dòng)。
2009年12月16日，中國(guó)硅片供應(yīng)商江西賽維LDK宣布與全球電力資源有限公司旗下GPR-SBTFC合作在歐洲開(kāi)發(fā)建設(shè)100兆瓦光伏電站；早在7月份，江西賽維就開(kāi)始與意大利太陽(yáng)能系統(tǒng)整合商企業(yè)在意大利合作開(kāi)發(fā)光伏電站。
“2009年我們的光伏商業(yè)模式基本成型了，光伏工程系統(tǒng)很有前景，在未來(lái)市場(chǎng)很大。”江西賽維總裁辦的廖女士肯定的說(shuō)。
雖然在國(guó)內(nèi)也有發(fā)展，比如中標(biāo)了甘肅的一個(gè)項(xiàng)目，但江西賽維的光伏項(xiàng)目仍主要集中在歐洲地區(qū)。
而起步較晚的企業(yè)，則從一開(kāi)始就打出了“全產(chǎn)業(yè)鏈”的旗號(hào)。南玻A就是典型的代表。
從2006年決意將太陽(yáng)能列為主業(yè)來(lái)做到現(xiàn)在，南玻A已經(jīng)成立了三家子公司來(lái)打造產(chǎn)業(yè)鏈：負(fù)責(zé)硅料生產(chǎn)的宜昌南玻硅材料公司、中游的太陽(yáng)能電池及組件的東莞南玻光伏科技公司以及制造太陽(yáng)能玻璃的東莞公司。
2006年，南玻A計(jì)劃上馬4500噸多晶硅建設(shè)項(xiàng)目，2008年隨著第一期1500噸/年11月投產(chǎn)，今年10月份已經(jīng)達(dá)到了商運(yùn)狀態(tài)。
“多晶硅項(xiàng)目目前運(yùn)轉(zhuǎn)還不錯(cuò)。電池也是去年上半年不行，下半年恢復(fù)較快。”一名南玻A人士表示。
不過(guò)根據(jù)已披露的2008年年報(bào)來(lái)看，目前只有東莞太陽(yáng)能玻璃有限公司去年凈利潤(rùn)1.49億元，光伏電池項(xiàng)目虧損了1469萬(wàn)元，而硅材料項(xiàng)目則還未產(chǎn)生收益。
天威保變?cè)诠墒兄幸惨該碛凶钔耆漠a(chǎn)業(yè)鏈而受到關(guān)注。
2002年以光伏產(chǎn)品為切入點(diǎn)進(jìn)入太陽(yáng)能領(lǐng)域后，天威保變迅速向上游發(fā)展。然而，異于南玻A慢條斯理做項(xiàng)目的手法，天威保變更傾向于與人合作加速進(jìn)程和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如與英利集團(tuán)合作建設(shè)天威英利，與樂(lè)山電力一同在四川開(kāi)發(fā)硅片。
一體化or專(zhuān)業(yè)化？
為什么企業(yè)無(wú)比熱衷垂直的產(chǎn)業(yè)鏈？常州天合光能有限公司董事長(zhǎng)高紀(jì)凡曾這樣公開(kāi)表示，“誰(shuí)能做到低成本，誰(shuí)就具備了較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。低成本來(lái)自于技術(shù)、生產(chǎn)效率、管理等各方面，垂直一體化戰(zhàn)略是低成本的必然要求”。
事實(shí)上，任何產(chǎn)業(yè)都有“一體化”與“專(zhuān)業(yè)化”的差別，而企業(yè)也面臨著在這兩方面的選擇。全國(guó)工商聯(lián)新能源商會(huì)執(zhí)行秘書(shū)長(zhǎng)王月海認(rèn)為，市場(chǎng)分工和全產(chǎn)業(yè)鏈各有各的好處。“但是從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的成熟化來(lái)講，分工是趨勢(shì)，比如說(shuō)德國(guó)，但是在中國(guó)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r比較復(fù)雜。”他意味深長(zhǎng)地說(shuō)。
另一名長(zhǎng)期觀察此行業(yè)的券商分析師則對(duì)記者表示，“無(wú)論一體化還是專(zhuān)業(yè)化，都有生存的空間。但是長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)講，與半導(dǎo)體行業(yè)類(lèi)似，這是一個(gè)高度關(guān)注成本的行業(yè)，會(huì)必致分工明確”。
可對(duì)于企業(yè)來(lái)講，“一體化”與“專(zhuān)業(yè)化”的趨勢(shì)如何并不重要，重要的是怎樣才能盈利。
據(jù)南玻A人士介紹，經(jīng)歷了這輪多晶硅價(jià)格暴漲暴跌后，太陽(yáng)能依然是公司發(fā)展的主業(yè)。“去年年初時(shí)誰(shuí)能想到多晶硅價(jià)格這么下跌呢，公司從開(kāi)始時(shí)就沒(méi)想到這個(gè)行業(yè)要暴利，我們一開(kāi)始就想加強(qiáng)管理，提升品質(zhì)，降低成本，提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力。”該人士表示。
南玻A的想法是，任何行業(yè)最終都要走到充分競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，這時(shí)只能靠?jī)?nèi)部管理來(lái)取勝。
不過(guò)當(dāng)記者問(wèn)及南玻A預(yù)期的投資回報(bào)率時(shí)，得到的回答是“保密”。
至于江蘇五虎將，因?yàn)槭袌?chǎng)相對(duì)更成熟，回報(bào)率也相對(duì)穩(wěn)定。自從行業(yè)轉(zhuǎn)暖以來(lái)，無(wú)錫尚德和其他企業(yè)的出貨量利潤(rùn)等達(dá)到了危機(jī)以前的水平。
“現(xiàn)在感覺(jué)還行，和去年11月份差不多。產(chǎn)能基本上都能利用到，產(chǎn)銷(xiāo)率也達(dá)到100%了。”江蘇林洋的董事長(zhǎng)助理日前對(duì)記者表示。
但是企業(yè)們的產(chǎn)業(yè)鏈整合之路，能走到做大做強(qiáng)，還是隨著自身的發(fā)展逐漸拋棄一些業(yè)務(wù)，最終回到專(zhuān)業(yè)化分工，還需要兩三年的發(fā)展才能看出。
